Affacturage : définition et explication

Définition Affacturage

L'affacturage, également connu sous le terme de factoring, est un moyen pour une entreprise d'améliorer sa trésorerie en transformant ses factures en cours en liquidités immédiates.

C'est une solution pour financer à court terme les sociétés produisant des factures pour des prestations de services ou des ventes de biens à d'autres entreprises dans le domaine privée ou publiques. La société transmet ses factures à un factor qui finance à hauteur de 95 % du montant. La société de factoring effectue alors le recouvrement des factures et gère les comptes clients correspondants. L'avantage de l'affacturage est de permettre l'amélioration de la gestion de la trésorerie de la société et de lui apporter une bouffée d'oxygène nécessaire tout en réduisant les frais de gestion du poste client. Cependant, en règle générale, l'affacturage est le plus souvent utilisé comme un outil de financement. D'ailleurs, c'est la deuxième solution de financement à court terme adoptée par les sociétés en France.

Fonctionnement de l'affacturage

Voici comment cela fonctionne pour un dirigeant d'entreprise qui vend des produits à ses clients avec des délais de paiement de 30 ou 60 jours. Une fois que vous avez vendu votre produit et émis une facture à votre client avec un délai de règlement de 60 jours, plutôt que d'attendre deux mois pour recevoir le versement, vous pouvez vendre cette créance à une société d'affacturage, aussi appelée factor. L'affactureur vous verse généralement entre 80 et 95% de la valeur de la facturation quasi immédiatement après la cession de la facture, ce qui vous donne un flux de trésorerie immédiat.

Avantage de l'affacturage

L'un des principaux avantages de l'affacturage est que vous obtenez un flux de trésorerie plus prévisible et plus rapide, ce qui peut être essentiel pour le bon fonctionnement de votre entreprise. L'affacturage peut également vous soulager de la tâche de recouvrement des créances, vous permettant ainsi de vous concentrer sur les opérations de base de votre entreprise.

De plus, certaines formes d'affacturage offrent une protection contre les créances douteuses ou les mauvais payeurs, car le risque de défaut de paiement est transféré au factor.

Les différents types de solutions d'affacturage

Ils existent plusieurs solutions d'affacturage.

Affacturage classique : l'entreprise cède ses factures à une société d'affacturage, les clients règlent directement cette dernière.
Affacturage confidentiel : les clients ne sont pas informés de l'implication de la société d'affacturage, l'entreprise gère les créances.
Full Factoring : inclut le financement des factures et la gestion complète du poste clients par la société d'affacturage.
Affacturage sans recours : la société d'affacturage assume le risque de non-paiement, sans obligation de remboursement par l'entreprise.
Affacturage avec recours : l'entreprise reste responsable en cas de non-paiement et doit rembourser l'avance reçue.
Affacturage export : conçu pour les entreprises exportatrices, gérant les risques des échanges internationaux.
Affacturage au forfait : financement ponctuel de factures, sans engagement à long terme ni obligation de céder toutes les créances.
Affacturage Fournisseur: permet de payer votre fournisseur 24 heures à partir de l'instant où la facture est émise. Cette solution à l'avantage de pouvoir payer son fournisseur beaucoup plus tard à l'échance du paiment. Les Factors recommandent cette méthode pour financer les grandes surfaces et les magasins de grandes tailles.
Affacturage géré : permet de transmettre à un factor toute la gestion du poste client : à savoir le suivi des encaissements et le recouvrement des factures. Il offre aussi la garantie contre des impayés.
Affacturage inversé : appelé aussi reverse factoring permet après l'émission de la facture de votre fournisseur de le payer sous 24 heures par l'intermédiaire d'une société d'affacturage. Ce système permet de payer ses factures seulement à l'échéance du paiement entre 30 et 120 jours.

Comment choisir la meilleure société d'affacturage ?

Opter pour l'entreprise d'affacturage adéquate est crucial pour assurer à votre société un apport en fonds de roulement adapté à ses exigences. Les critères de sélection d'une entreprise d'affacturage devraient être personnalisés selon votre situation :

Expertise sectorielle : l'entreprise choisie possède-t-elle une connaissance approfondie de votre secteur d'activité et une expérience significative dans la collaboration avec des entreprises similaires à la vôtre ?
Capacité financière : dispose-t-elle des moyens financiers suffisants pour supporter le volume de vos transactions et accompagner votre croissance ? Quelle est la capacité de financement qu'elle peut offrir ?
Proximité et réactivité du service client : Est-elle située à proximité de votre zone d'activité ? Quelle est la rapidité de réponse de votre interlocuteur dédié en cas de besoin ?
Offres d'affacturage : propose-t-elle divers programmes d'affacturage, y compris l'affacturage ponctuel ou continu ? Est-il nécessaire de céder l'intégralité de vos créances ou est-il possible d'affacturer des factures de manière isolée pour un besoin immédiat en fonds de roulement ?
Affacturage avec ou sans recours : propose-t-elle des solutions d'affacturage avec ou sans recours, et quelles sont les meilleures options pour votre entreprise selon ces modalités ?
Gamme de produits financiers : outre l'affacturage, offre-t-elle d'autres solutions financières comme le financement de bons de commande ou le financement à l'importation ? Un point de contact unique pour différentes solutions peut simplifier vos opérations commerciales.
Délais de financement : quel est le temps nécessaire pour recevoir les fonds des factures soumises à l'affacturage ? Cela peut être crucial en cas d'urgence financière.
Coûts et modalités : quels sont les frais applicables et comment sont-ils calculés ? Assurez-vous d'examiner tous les frais potentiels, y compris les frais mensuels, les frais de transaction, les coûts de service, et les frais initiaux d'établissement. Il est important que l'entreprise d'affacturage soit transparente concernant ses tarifs et coûts.

L'affacturage peut pallier efficacement les besoins en trésorerie et vous permettre de continuer vos activités sans craindre de ne pas pouvoir assumer les dépenses nécessaires. Toutefois, toutes les offres d'affacturage ne se valent pas. Chaque entreprise étant unique, elle mérite une solution sur mesure pour répondre à ses défis financiers.

Avec des solutions d'affacturage flexibles, Altassura propose de concevoir un programme personnalisé pour votre entreprise, vous aidant ainsi à réaliser vos objectifs de financement. En bénéficiant de nos services d'affacturage, vous pouvez vous affranchir de l'attente de liquidités et vous concentrer sereinement sur vos futurs projets grâce à une gestion de trésorerie optimisée.

Les entreprises qui utilisent le plus l'affacturage

L'affacturage n'est pas réservé à une “catégorie” d'entreprises : il s'adresse aussi bien aux TPE en tension de cash qu'aux ETI en hyper-croissance. En pratique, on observe des profils types et des situations récurrentes où le factoring apporte une vraie valeur.

Profils d'entreprises “gagnantes” avec l'affacturage

Croissance rapide : besoin de financer l'augmentation des commandes alors que les clients paient à 30, 60, 90 jours.
Cycle d'encaissement long : secteurs où la prestation est livrée bien avant le paiement (B2B en général).
Forte saisonnalité : pics d'activité (mode, agro, événementiel) à financer sans immobiliser trop de cash.
Clientèle solide mais exigeante : grands donneurs d'ordres, centrales d'achat, secteur public (délais administratifs).
Trésorerie fragilisée : marges correctes mais DSO élevé, litiges faibles, historique de retards clients.
Jeunes structures sous-capitalisées : quand le découvert bancaire atteint ses limites ou devient permanent.
Exportateurs : gestion du risque pays/acheteur et des délais internationaux.

Secteurs particulièrement concernés (exemples concrets)

BTP / services aux bâtiments : situations de travaux, retenues de garantie, validation documentaire. Affacturage géré, maturity factoring utile pour suivre les encaissements.
Transport et logistique : charges quotidiennes (carburant, paie) et règlements clients différés . Affacturage récurrent.
Négoce et distribution B2B : financement du besoin de stock + délais imposés par la grande distribution. Affacturage “classique” ou confidentiel.
Agroalimentaire : saisonnalité, DLC, promotions . Besoin d'un financement souple et rapide.
ESN/IT et services : prestations récurrentes, TJM facturés en fin de mois. Factoring pour lisser la trésorerie.
Industrie et sous-traitance : avances de production, commandes en chaîne. Affacturage pour tenir le rythme sans tirer sur le découvert.
Médical et fournitures hospitalières : délais publics, process d'acceptation. Factoring avec focus qualité documentaire.

Quand l'affacturage n'est pas (ou moins) pertinent

Particuliers en clients finaux (créances B2C non éligibles dans la plupart des schémas).
Forte part de litiges / avoirs : qualité de facturation instable. Risque de rejets et surcoûts.
Concentration extrême sur 1 client non assurable : dépendance >70 % + absence d'agrément d'assurance-crédit.

Les avantages stratégiques de l'affacturage

Au-delà du simple “cash immédiat”, l'affacturage produit des effets durables sur la structure financière, l'organisation et la stratégie commerciale.

Financement évolutif et proportionnel au chiffre d'affaires
Le plafond augmente avec le volume de factures cédées : contrairement au découvert, le factoring suit la progression de l'activité.
Taux d'avance 80–95 % selon la qualité du portefeuille (ancienneté clients, dispersion, litiges).
Moins de goulots d'étranglement quand la croissance s'accélère : la ligne “respire” avec le parc clients.
Réduction du DSO et visibilité cash
Encaissement d'une grande partie de la facture dès la cession, pas à J+60/90.
Prévisibilité des flux : accélère les décisions d'achat, de recrutement, d'investissement.
Couverture du risque d'impayés (avec option sans recours)
Via l'assurance-crédit intégrée : transfert partiel ou total du risque sur le factor/assureur (selon contrat).
Limites d'agrément par acheteur : cadre clair pour la force de vente (on accepte une commande si elle est “assurable”).
Moins d'impayés = moins de provisions et de volatilité sur le résultat.
Externalisation de la gestion du poste clients
Relances, lettrage, suivi des échéances, pré-contentieux, contentieux si option souscrite.
Gain de temps pour la comptabilité clients et focus des équipes sur le commerce et l'opérationnel.
Amélioration de la qualité de facturation via les exigences documentaires du factor (BL, PV, etc.).
Effets bilan et relations bancaires
Transformation de créances en trésorerie. BFR réduit, tension de cash atténuée.
Moins de pression sur les lignes court terme (découvert/spot), ce qui peut améliorer la relation bancaire et libérer de la capacité pour d'autres financements (capex, MLT).
Meilleure lecture des ratios pour investisseurs, CAC et partenaires (DSO, cash-conversion-cycle).
Levain de croissance sans dilution
Financer plus de commandes sans ouvrir le capital.
Possibilité de négocier des remises fournisseurs pour paiement anticipé (lorsque le cash est disponible grâce au factoring).
Gouvernance et pilotage
Mise en place d'indicateurs : utilisation de la ligne, restes à recouvrer, taux de rejets, coût moyen pondéré, délais de virement.
Discipline documentaire qui diffuse dans l'organisation (moins de litiges, factures conformes).
Traçabilité accrue du cash et du risque client.

En bref : l'affacturage est à la fois un outil de financement, un réducteur de risque et un accélérateur d'exécution. Il complète (et souvent remplace) le découvert pour structurer la trésorerie dans la durée.

Comment mettre en place un contrat d'affacturage ?

Mettre en place un contrat d'affacturage ne se limite pas à signer un document avec un factor. C'est un processus structuré qui commence toujours par un diagnostic précis de la situation financière de l'entreprise et de son poste clients.

1. Diagnostic et définition des besoins

Avant d'engager les discussions avec un établissement, le dirigeant doit évaluer ses besoins réels en trésorerie :

Montant moyen de financement souhaité
Saisonniété de l'activité
Délais de paiement des clients
Part de factures potentiellement éligibles

Cette première étape permet d'identifier si l'affacturage doit couvrir l'ensemble du portefeuille clients ou seulement une partie ciblée.

2. Mise en concurrence et négociation

Une fois ce travail préparatoire réalisé, l'entreprise peut se tourner vers différents factors, directement ou via un courtier spécialisé, afin de comparer les offres. C'est à ce stade que se négocient les paramètres clés du contrat :

Taux d'avance sur les factures
Niveau des commissions
Présence ou non d'une couverture contre les impayés
Délais de virement des fonds
Modalités de sortie du contrat

Chaque détail compte, car il conditionnera non seulement le coût de l'opération mais aussi la fluidité du financement au quotidien.

3. Contractualisation et formalités

Après la sélection du partenaire, la contractualisation formelle intervient. Le contrat d'affacturage précise le mode de cession des factures, les conditions générales d'utilisation et les obligations de l'entreprise.

En pratique, cela implique souvent :

Mise à jour des documents commerciaux (mention légale sur les factures)
Parfois ouverture d'un compte bancaire dédié géré par le factor
Fourniture de pièces justificatives : bilans, situations comptables, balance âgée, contrats commerciaux, éléments relatifs aux principaux clients

Cette phase administrative peut sembler lourde, mais elle est indispensable pour que le factor évalue correctement le risque et détermine les limites d'agrément par acheteur.

4. Phase opérationnelle et adaptation interne

Vient ensuite la phase opérationnelle. Le factor intègre l'entreprise à ses systèmes, généralement via un portail en ligne ou des interfaces reliées à l'ERP et à la comptabilité. Dès lors :

Les factures peuvent être cédées au fur et à mesure de leur émission
Les avances sont virées sur le compte bancaire en quelques heures ou jours
Les équipes administratives et comptables doivent produire des factures nettes de litige avec justificatifs complets

5. Suivi et ajustements réguliers

Enfin, un contrat d'affacturage n'est pas figé. Sa bonne gestion repose sur un suivi régulier entre l'entreprise et le factor. Des réunions périodiques permettent de :

Faire le point sur l'utilisation de la ligne
Vérifier le respect des délais de règlement par les clients
Suivre le niveau des rejets
Évaluer l'adéquation entre volume d'activité et capacité de financement

Ce dialogue continu est essentiel pour ajuster les conditions si nécessaire, mais aussi pour pérenniser la relation de confiance entre les deux parties.

Conclusion

Mettre en place un contrat d'affacturage demande rigueur, préparation et clarté. Lorsqu'il est bien négocié et correctement intégré aux process de l'entreprise, il se révèle être bien plus qu'un simple financement : il devient un véritable outil de pilotage de trésorerie et un levier stratégique de croissance.

Pour en savoir plus sur le lexique, la signification ou la définition de affacturage, veuillez nous contacter.

Affacturage et les autres termes du lexique pour la lettre A

Le lexique de la lettre A contient actuellement 30 définitions