Besoin en fonds de roulement : définition et explication

Définition Besoin en fonds de roulement

Toutes les entreprises, qu'elles soient naissantes ou établies, petites ou grandes, et quel que soit leur secteur d'activité, comme le BTP ou l'aéronautique, ont besoin d'une trésorerie suffisante pour couvrir leurs besoins financiers quotidiens et assurer une performance optimale.

Ce fonds nécessaire pour gérer les opérations courantes est connu sous le nom de Besoin en Fonds de Roulement (BFR). C'est un indicateur financier essentiel qui mesure les fonds nécessaires pour financer l'activité courante de l'entreprise en attendant le paiement des clients.

Il se détermine en additionnant les stocks et les créances, puis en déduisant les dettes non financières. Un BFR positif indique un besoin de financement externe pour les opérations à court terme, tandis qu'un BFR négatif suggère un excédent de ressources, pouvant ainsi améliorer la trésorerie nette de l'entreprise.

Le BFR qu’est ce que c’est ?

Aussi appelé BFR, correspond aux ressources financières qu'une société commerciale doit fournir pour répondre aux besoins financier à cause des fluxtuations de sa trésorerie provenant des dépenses et recettes.

Comment est calculé le Besoin en fonds de roulement.

Généralement, le BFR = actif - passif.

L'actif est représenté par : stocks + créances clients.
Le passif représente : dettes fournisseurs.

Pour faire simple, afin de percevoir des recettes, une entreprise va devoir faire des dépenses en amont, que ce soit auprès de ses fournisseurs ou pour ses charges courantes tels que les locaux, l'électricité ou encore les salaires. Le besoin en fonds de roulement est donc cette trésorerie nécessaire au financement du cycle d’exploitation de la société en attendant les paiements des clients.

Il correspond à l'argent dont l'entreprise a besoin en permanence pour financer son exploitation. L'entrepreneur doit connaître et maîtriser le décalage de trésorerie entre les dépenses et les recettes de son activité, afin de lui éviter des difficultés à court terme. Le besoin en fonds de roulement (BFR) correspond au déphasage entre les décaissements et les encaissements. Ce décalage crée un besoin temporaire qui doit être financé, ou une ressource financière lorsqu’il est négatif.

Le calcul du BFR

Le Besoin en Fonds de Roulement est un indicateur financier crucial pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Il est donc important de le calculer et de le suivre.

Le BFR est déterminé par trois facteurs clés :

les délais de paiement des fournisseurs,
les conditions de règlement offertes aux clients,
la vitesse à laquelle les stocks sont écoulés.

Ces délais sont calculés en jours et représentent respectivement : les jours de paiement accordés par les fournisseurs, des clients et des stocks.

En général, il se calcule en soustrayant le passif circulant, principalement les dettes fournisseurs, de l'actif circulant, qui comprend les stocks et les créances clients.

Pour une formule simplifiée du Besoin en Fonds de Roulement, on a : BFR = actif circulant - passif circulant.

L'actif circulant représentant les stocks et des créances clients, tandis que le passif circulant inclut les dettes fournisseurs ainsi que des dettes non financières telles que les dettes fiscales et sociales.

Une vision plus générale du BFR le considère comme la différence entre les actifs et les passifs. Avec un BFR d’exploitation (BFRE) qui prend en compte les éléments directement liés à l'exploitation de l'entreprise, tels que les stocks et les créances d'exploitation, et un BFR hors exploitation (BFRHE) qui englobe des éléments externes à l'exploitation comme les créances diverses hors exploitation et les valeurs mobilières de placement.

On a donc : BFR = stocks + réalisable – dettes à court terme d'exploitation.

Quel est le besoin de tresorie à la création de l’entreprise ?

Le BFR représente un aspect crucial à considérer lors de la création d'une entreprise. Si le BFR est positif, ce qui signifie qu'il existe un besoin de financement, plusieurs options s'offrent au créateur d'entreprise.

Pour les besoins financiers à court terme, un découvert bancaire peut être une solution, tandis que pour des besoins plus importants à long terme, les fonds de roulement ou les apports en comptes courants des associés peuvent être envisagés.

Lors de la phase de création d'entreprise, le BFR est généralement couvert par des capitaux permanents, tels que les fonds propres ou les dettes à long terme. Il est crucial d'intégrer le montant du BFR dans le plan de financement initial afin de garantir que l'entreprise dispose des ressources nécessaires pour ses besoins financiers permanents dès le démarrage et dans les premiers mois d'activité.

Calculer le BFR initial peut être complexe, car les données précises sur les créances clients et les dettes fournisseurs sont souvent inconnues. Par conséquent, les créateurs d'entreprise doivent souvent recourir à des moyennes observées dans des entreprises similaires ou projeter des hypothèses de chiffre d'affaires basées sur des états financiers prévisionnels.

Il est également conseillé d'utiliser des montants toutes taxes comprises (TTC) pour les créances clients et les dettes fournisseurs afin de prendre en compte les délais de paiement de la TVA, ce qui peut affecter le BFR. En somme, une gestion prudente du BFR dès la phase de création peut contribuer grandement à la stabilité financière et à la croissance future de l'entreprise.

Niveau du besoin de fonds de roulement

La gestion adéquate du Besoin en Fonds de Roulement représente un défi majeur pour les entreprises. Ce BFR est un indicateur de la santé financière d'une entreprise et est influencé par divers facteurs. Après le calcul du BFR il est important de l’analyser et d'adapter ses dépenses en fonction. Le BFR peut être positif, nul ou négatif :

Positif : signifie que les besoins d'exploitation dépassent les ressources - disponibles, exigeant ainsi un financement court terme supplémentaire.
Nul : indique un équilibre entre les besoins et les ressources d'exploitation.
Négatif : témoigne d'un excès de ressources par rapport aux besoins d'exploitation, ne nécessitant pas de financement court terme.

Pour certaines entreprises il peut être nécessaire d’avoir recours à des solutions telles que les financements bancaires à court terme ou l'affacturage afin d'améliorer sa trésorerie.

Le BFR, explication pour les nuls

Imaginez que vous avez une petite boutique de nougats. Vous devez acheter de la marchandise aux fabricants pour les vendre ensuite à vos amis. Cependant, il y a un petit problème : vous devez payer les fournisseurs de nougats tout de suite, mais vos amis ne vous paient que plus tard, quand ils reçoivent leur argent de poche.

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR), c'est un peu comme l'argent de poche que vous devez avoir de côté pour pouvoir continuer à acheter des nougats, même si vos amis ne vous ont pas encore payé. Cet argent de côté vous aide à continuer à acheter et vendre sans avoir à vous inquiéter de manquer d'argent pour vos prochains achats de nougats.

Voici une explication en trois étapes simples :

Acheter les nougats : vous utilisez votre liquidité pour acheter de la marchandise chez le fabricant. C'est comme investir votre argent de poche.
Vendre les nougats : vous les vendez à vos amis, mais ils ne vous paient pas tout de suite. Ils vous paieront plus tard.
Gérer votre Argent de Poche : Pendant que vous attendez que vos amis vous paient, vous devez avoir assez d'argent pour continuer à acheter des nougats et à les vendre. Cet argent dont vous avez besoin entre le moment où vous achetez la marchandise et celui où vous êtes payé par vos amis, c'est votre Besoin en Fonds de Roulement.

Si vous n'avez pas assez d'argent de poche (ou BFR), vous ne pourrez plus acheter de nouveaux nougats à vendre. C'est pourquoi il est important de toujours garder un peu d'argent de côté pour continuer à faire tourner votre boutique de nougats sans problème.

En conclusion, le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) est essentiel pour toute entreprise, reflétant sa santé financière et ses besoins de trésorerie. Une gestion efficace dès la création est cruciale pour garantir la stabilité et favoriser la croissance future. Adaptation et surveillance constantes sont nécessaires pour maintenir un équilibre entre les ressources et les besoins opérationnels.

Pour en savoir plus sur le lexique, la signification ou la définition de besoin en fonds de roulement, veuillez nous contacter.

Besoin en fonds de roulement et les autres termes du lexique pour la lettre B

Le lexique de la lettre B contient actuellement 8 définitions