Pourquoi utiliser l'Affacturage ?

Pourquoi utiliser le factoring ?

L'affacturage est une méthode de financement à court terme pour les entreprises offrant divers bénéfices pour la société, notamment une amélioration immédiate de sa liquidité et une protection contre le défaut de paiement de certains clients. Cependant, cette option financière n'est pas sans coût.

Dans les principales raisons et avantages pour l'entreprise, on retrouve : l'amélioration de la trésorerie, la garantie contre le risque d'insolvabilité et la déléguation du recouvrement.

Altassura a pour objectif de proposer des solutions de financement parfaitement adaptées à tout type de besoins et d'entreprises, cependant il n'est pas toujours évident de comprendre en quoi consiste l'affacturage et pourquoi l'utiliser. Grâce à cet article, vous aurez toutes les clés en main pour comprendre les raisons de l'utiliser.

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Quel est l'intérêt de l'affacturage ?

Il existe plusieurs raisons qui poussent une entreprise à faire appel à une solution d'affacturage. Voici donc quelques raisons pour lesquelles une entreprise pourrait choisir d'utiliser le factoring

• Une garantie contre les impayés jusqu'à 100% : le factor va garantir jusqu'à 100% les factures alors que l'assurance crédit laisse à la charge du créancier une partie du risque garantissant seulement de 85% à 90% des créances.
• Parce que la fonction fondamentale de l'affacturage est de nature financière : dans la mesure où il permet à l'entreprise de mobiliser ses créances à court terme, il permet de pallier rapidement au manque de trésorerie.
• Parce que la trésorerie est un élément crucial de votre entreprise : vous devez notamment assurer le paiement des salaires et de vos fournisseurs dans les délais impartis et la trésorerie disponible n'est pas toujours suffisante pour répondre à cette nécessité. Vous avez donc besoin d'une solution souple et réactive, l'affacturage répond à cette attente et vous simplifie la vie.
• Une réduction du risque de créances impayées : en cédant les facturations à un factor, l'entreprise transfère également une partie du risque lié aux factures impayées. L'affactureur est souvent chargé de la gestion des recouvrements et peut offrir une protection contre les impayés.
• Mettre en place une externalisation de la gestion des comptes clients : l'affacturage permet à une entreprise de déléguer la gestion administrative des comptes clients au factor. Cela peut alléger la charge de travail de l'entreprise, lui permettant de se concentrer sur d'autres aspects de son activité.
• Accélération de votre croissance : en obtenant rapidement des liquidités grâce à l'affacturage, une entreprise peut saisir plus vite les opportunités de croissance, comme l'expansion, l'acquisition de nouveaux clients ou le développement de produits novateurs.
• Souplesse financière : le factoring peut offrir une solution de financement flexible, car il n'engage pas l'entreprise à un prêt traditionnel avec des échéances fixes. Les besoins de financement peuvent varier au fil du temps, et l'affacturage peut s'adapter à ces fluctuations.
• Gestion des flux de trésorerie saisonniers : pour les entreprises confrontées à des variations saisonnières de revenus, l'affacturage peut aider à équilibrer les flux de trésorerie et à maintenir la stabilité financière tout au long de l'année.
• Un accès rapide au financement : contrairement aux prêts traditionnels, l'affacturage est généralement plus rapide à mettre en place. Une fois le contrat établi, l'entreprise peut obtenir des liquidités rapidement, ce qui est précieux en cas d'urgence financière.
• Une amélioration de ma crédibilité : l'affacturage peut renforcer l'image de l'entreprise aux yeux des fournisseurs et des partenaires, car elle démontre une gestion proactive des flux de trésorerie et une capacité à honorer ses engagements financiers.

Retenons, pour rappel, que l'affacturage comporte également des coûts et des contraintes à prendre en compte. Il est recommandé de bien comprendre les termes et conditions du contrat d'affacturage et de comparer différentes options avant de décider si cette méthode de financement convient à l'entreprise.

Il est bien évidemment possible de faire appel à un établissement bancaire. Cependant, avec le contexte de crise économique que nous connaissons actuellement, il devient de plus en plus difficile d'obtenir une bonne offre, n'oubliez pas également le vieil adage "ne pas mettre tous ces œufs dans le même panier". Optez donc pour un comparateur comme Altassura. Quelle que soit la situation de votre entreprise, le factoring est sans doute une solution à considérer !

Dans quels cas l'affacturage crée-t-il réellement de la valeur ?

Utiliser l'affacturage ne consiste pas seulement à recevoir de l'argent plus tôt. La vraie question est de savoir si le financement obtenu permet à l'entreprise de protéger son exploitation, accepter davantage de commandes ou réduire un risque financier. C'est cette valeur créée qu'il faut comparer au coût du contrat.

Quand la croissance consomme plus de trésorerie qu'elle n'en produit

Une entreprise peut être rentable et pourtant manquer de liquidités. C'est fréquent lorsque le chiffre d'affaires progresse rapidement alors que les clients règlent à 45 ou 60 jours. Les salaires, les achats, la TVA, les sous-traitants et les fournisseurs doivent être payés avant l'encaissement des factures. Le besoin en fonds de roulement augmente alors mécaniquement.

Exemple : une société de services facture 100 000 euros par mois et ses clients paient à 60 jours. Elle peut avoir environ 200 000 euros de créances en attente de règlement. Si son activité passe à 150 000 euros par mois, cet encours théorique peut monter vers 300 000 euros. La croissance ajoute donc environ 100 000 euros à financer avant même que la rentabilité supplémentaire ne se transforme en cash.

Dans cette situation, l'affacturage peut être pertinent car le financement évolue avec les factures éligibles. L'entreprise ne cherche pas seulement à combler un découvert : elle finance directement le décalage créé par sa croissance commerciale.

Quand une nouvelle commande est rentable mais impossible à préfinancer

Un contrat important peut être commercialement excellent et pourtant mettre l'entreprise sous tension. Elle doit parfois acheter des marchandises, réserver du personnel ou payer des sous-traitants plusieurs semaines avant de pouvoir facturer son client. Il faut alors distinguer deux périodes : avant la facturation et après la facturation.

Exemple : une PME obtient une commande de 120 000 euros. Elle doit engager 45 000 euros de coûts avant livraison. L'affacturage ne finance généralement pas la simple commande ou une prestation qui n'est pas encore réalisée. Une ligne bancaire ou la trésorerie propre peut donc être nécessaire pour les 45 000 euros initiaux. En revanche, une fois la livraison réalisée et la facture émise, le factor peut prendre le relais sur la créance si elle est éligible.

Le bon raisonnement consiste donc à associer les financements au bon moment du cycle d'exploitation, plutôt qu'à demander à l'affacturage de couvrir un besoin qu'il n'est pas conçu pour financer.

Quand un ou deux grands clients immobilisent une part importante du cash

La concentration du chiffre d'affaires sur quelques grands comptes est fréquente dans l'industrie, l'intérim, le conseil, le transport ou la sous-traitance. Elle peut créer une dépendance financière : plus le client est important, plus son délai de paiement immobilise une somme élevée.

Exemple : une entreprise réalise 40 % de son chiffre d'affaires avec un groupe qui règle à 60 jours. Avec 3 millions d'euros de chiffre d'affaires annuel, ce client représente environ 1,2 million d'euros par an, soit près de 200 000 euros de facturation sur deux mois. Une limite factor trop faible sur ce seul débiteur peut réduire fortement la trésorerie attendue.

Avant de signer, le DAF doit donc vérifier non seulement le taux de financement annoncé, mais surtout les limites accordées aux principaux débiteurs. Une offre attractive sur le papier peut être insuffisante si le factor ne finance qu'une fraction du client qui concentre l'essentiel du besoin.

Combien de trésorerie l'affacturage peut-il réellement libérer ?

Le montant total des factures ne correspond pas automatiquement au montant disponible. Entre les créances non éligibles, les limites clients, le pourcentage financé, le fonds de garantie et les éventuels frais, la trésorerie réellement mobilisable doit être calculée avant de choisir une offre.

Passer du montant facturé au montant réellement finançable

Exemple concret : une entreprise détient 180 000 euros de créances. Sur ce total, 30 000 euros concernent des factures litigieuses, des acomptes ou des clients non acceptés. Il reste donc 150 000 euros potentiellement éligibles. Si les limites accordées par le factor ne couvrent finalement que 130 000 euros et que le contrat prévoit un financement à hauteur de 90 %, le montant mobilisable est d'environ 117 000 euros avant prise en compte des commissions et frais applicables.

C'est pourquoi deux contrats affichant tous les deux une avance de 90 % peuvent produire des résultats très différents. La qualité du contrat se mesure au pourcentage du portefeuille clients qui peut effectivement être financé.

Mesurer le taux de financement effectif plutôt que le taux annoncé

Le dirigeant doit suivre un indicateur simple : le montant effectivement financé divisé par le montant total des créances qu'il souhaitait mobiliser. Dans l'exemple précédent, 117 000 euros sont obtenus pour 180 000 euros de créances au départ, soit un taux de financement effectif de 65 %.

Ce taux permet d'identifier les causes de sous-utilisation : clients hors agrément, limites insuffisantes, factures en litige, documents manquants ou concentration excessive. C'est souvent un indicateur plus utile pour la trésorerie quotidienne que le seul taux d'avance inscrit dans la proposition commerciale.

Affacturage, découvert ou prêt : quel financement pour quel besoin ?

L'affacturage n'a pas vocation à remplacer tous les financements de l'entreprise. Il est particulièrement cohérent lorsqu'un besoin de trésorerie provient directement des délais clients. Un investissement immobilier, une machine amortie sur plusieurs années ou une acquisition ne se financent pas avec la même logique.

Utiliser l'affacturage pour le BFR, pas pour masquer une perte structurelle

Une tension de trésorerie n'a pas toujours la même origine. Si l'entreprise gagne de l'argent mais encaisse ses clients tardivement, le financement du poste clients peut être logique. Si elle perd de l'argent sur chaque vente, l'avance du factor apporte seulement du cash plus tôt et ne corrige pas la cause du problème.

Exemple : une entreprise perd 8 000 euros par mois en raison d'une marge insuffisante. Financer plus vite 100 000 euros de factures peut donner de l'air à court terme, mais les pertes continueront de consommer la trésorerie. Dans ce cas, l'affacturage peut accompagner un plan d'action, mais il ne remplace pas une amélioration de la marge ou une restructuration des coûts.

Comparer le coût à la valeur économique créée

Le coût du factoring doit être comparé à ce qu'il permet de gagner ou d'éviter : commandes supplémentaires acceptées, remises fournisseurs obtenues grâce à un paiement plus rapide, agios bancaires évités, temps de recouvrement économisé ou pertes sur impayés couvertes selon les conditions du contrat.

Exemple : si 4 000 euros de coût annuel d'affacturage permettent de financer une commande supplémentaire générant 25 000 euros de marge brute, le raisonnement économique n'est pas le même que si le financement sert uniquement à laisser dormir une trésorerie excédentaire sur le compte bancaire.

Quels critères vérifier avant de choisir un contrat d'affacturage ?

Le prix reste important, mais une proposition ne doit jamais être évaluée uniquement sur un taux. Un contrat peu coûteux peut être décevant si les principaux clients sont faiblement financés, si les exclusions sont nombreuses ou si un minimum annuel de commissions est disproportionné par rapport au volume réellement cédé.

Contrôler les limites sur les dix principaux clients

Avant la signature, il est utile de demander une lecture précise des limites proposées sur les principaux débiteurs. Cette étape permet de rapprocher le financement théorique du besoin réel. Pour une entreprise concentrée sur quelques grands comptes, la qualité des agréments clients peut valoir davantage qu'une petite différence de taux.

Le credit manager peut préparer un tableau avec le chiffre d'affaires par client, l'encours maximum prévu, le délai de paiement et la limite accordée. Ce document permet de repérer immédiatement les clients qui risquent de créer une zone non financée.

Calculer le coût complet et pas seulement la commission principale

Il faut intégrer la commission d'affacturage, la commission de financement, les frais de dossier, les minimums contractuels, les éventuels frais sur les avoirs ou litiges et le coût des services optionnels. Bpifrance rappelle que la rémunération d'un factor associe généralement un coût de financement et une commission de gestion, auxquels peuvent s'ajouter des frais annexes selon le contrat.

La comparaison doit idéalement être réalisée sur un scénario identique : même chiffre d'affaires cédé, même montant moyen financé, même durée d'utilisation et mêmes clients. Cela évite de comparer deux taux qui ne couvrent pas le même périmètre de service.

Prévoir le fonctionnement après la signature

Le contrat n'est performant que si l'organisation interne suit. Il faut déterminer qui remet les factures, qui transmet les justificatifs, qui traite les avoirs, qui répond aux demandes du factor et qui surveille les règlements reçus. Une mauvaise organisation peut retarder le financement même avec une excellente offre.

Un contrôle mensuel peut suivre cinq indicateurs : montant remis, montant financé, taux de financement effectif, coût total et factures bloquées. Ces données donnent rapidement une vision objective de l'utilité du contrat.

Quelles factures se prêtent réellement à l'affacturage ?

L'affacturage concerne principalement les créances professionnelles BtoB. Bpifrance rappelle que les factures doivent être certaines, liquides et exigibles et que certains types de facturation, notamment les demandes d'acompte, se prêtent mal à l'affacturage.

Les factures les plus faciles à financer

Une facture correspondant à une livraison terminée ou à une prestation clairement réalisée, adressée à une entreprise solvable et accompagnée de documents simples à vérifier, présente généralement le meilleur profil. Les factures répétitives, incontestées et correctement documentées facilitent également le traitement.

Exemple : une société livre chaque mois 30 000 euros de marchandises à un distributeur, avec bons de livraison signés et paiement contractuel à 45 jours. Le dossier est beaucoup plus lisible qu'une facture dépendant d'une validation future, d'un jalon non accepté ou d'un décompte complexe.

Les situations qui peuvent bloquer ou ralentir le financement

Les litiges commerciaux, les prestations non achevées, les avoirs importants, la facturation d'acomptes, l'absence de justificatifs ou le dépassement d'une limite client peuvent réduire ou suspendre le financement. Certains secteurs comme le BTP nécessitent également une analyse adaptée en raison des situations de travaux, retenues, sous-traitants et risques de contestation.

La meilleure pratique consiste à faire analyser le modèle de facturation avant la signature. Il vaut mieux découvrir une restriction au moment de l'étude du contrat qu'après avoir déjà engagé les dépenses correspondant à une grosse commande.

FAQ : 10 questions pratiques avant d'utiliser l'affacturage

Ces questions complètent les avantages généraux présentés plus haut avec des situations concrètes qui apparaissent souvent au moment de la mise en place ou pendant l'utilisation d'un contrat.